Negociações de lucro de poder.
Negociações de lucro de poder.
Boletim informativo gratuito duas vezes por semana de Tom Gentile.
Clique aqui para este relatório especial.
Compartilhar & amp; Discutir.
A melhor estratégia de opções para os lucros da temporada de ganhos.
No início desta semana, eu lhe disse que os comerciantes estão sempre procurando "estar no lado certo do negócio". # 8221;
Para um negociador de opções, isso significa que você quer fazer chamadas longas de uma ação que está subindo de preço ou de preço alto quando uma ação está caindo de preço.
Muitas vezes é mais fácil falar do que fazer & # 8211; ter temporada de ganhos. Os prêmios de opções podem flutuar significativamente entrando em um anúncio de ganhos & # 8230; e as coisas podem realmente enlouquecer quando o anúncio é feito e o preço das ações se move nas notícias.
O desafio, claro, é descobrir como acabar no lado certo do negócio.
Se o relatório da empresa entrar e for favorável, a ação geralmente ficará aberta e aberta mais do que fechou no dia anterior. Se você tivesse longas opções de compra, estaria do lado certo do negócio.
Se os ganhos estiverem abaixo das expectativas, as ações geralmente ficarão fechadas e abertas abaixo do fechamento do dia anterior. Nesse caso, as opções de venda longa colocam você no lado direito da negociação.
Dito isto, pode ser muito difícil julgar de que maneira uma ação será movida em um anúncio de ganhos (essas lacunas podem ser bem significativas). Pergunte a qualquer um que tenha visto o que é o Priceline Group Inc. ou Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) fez o dia depois de seus anúncios de ganhos. Enquanto boa notícia geralmente traz um pop e más notícias geralmente sinaliza um declínio no preço do subjacente, que nem sempre é o caso em hoje & # 8217; s mercados.
Mas e se eu disser que você pode negociar durante a temporada de ganhos sem ter que adivinhar para que lado uma ação se moverá?
Há uma estratégia que pode ajudá-lo a lucrar, não importa o que aconteça durante a temporada de ganhos.
Deixe-me mostrar a você & # 8230;
Desafio # 1: Chamadas ou Coloca?
Aqui estão quatro cenários que podem & # 8211; e faça o & # 8211; jogue depois de um anúncio de ganhos:
A empresa superou as expectativas de lucro, mas reduziu sua projeção de vendas / lucro nos próximos trimestres e, em vez de ficar com o gapping up, as ações, em vez disso, diminuem e ou continuam a cair de preço. A empresa perdeu as expectativas de lucro, mas reportou um crescimento maior do que o esperado nos próximos trimestres e os níveis de estoque subiram e / ou continuam a ser negociados em alta. A empresa bateu os ganhos do último trimestre, mas não por este trimestre esperado "# 8221; montante. A batida parece que eles estão indo melhor que o último trimestre, mas já que não era bom o suficiente & # 8217; as ações são negociadas. A empresa perdeu os ganhos do último trimestre, mas não perdeu tanto quanto os trimestres esperados & # 8221; montante. Eles ainda têm ganhos negativos, mas eles são considerados melhores do que o esperado por não perder tanto, então as coisas são consideradas na direção certa e as ações são negociadas em alta.
Todos esses cenários & # 8211; onde as boas notícias são vistas como más e más notícias são vistas como boas & # 8211; pode fazer opções de negociação & # 8211; comprando o & # 8220; direito & # 8221; opções & # 8211; uma experiência frustrante para os comerciantes.
A melhor maneira de evitar a frustração de adivinhar de que forma uma ação vai se mover em um anúncio de ganhos é empregar uma das minhas estratégias favoritas: o straddle.
Com um straddle você não tem a pressão de ter que escolher qual opção você tem que comprar para ganhar dinheiro.
Se você comprar somente chamadas, o estoque terá que subir; Se você comprar coloca apenas o estoque tem que ir mais baixo. Mas um straddle permite que os comerciantes possam se beneficiar se as ações subirem ou baixarem.
Um straddle permite que você tire várias variáveis da equação, questões como: a empresa vencerá, errará, aumentará a orientação, anunciará um programa de recompra de ações, preverá resultados melhores ou piores nos trimestres subsequentes & # 8230; A lista continua.
Qualquer um desses pode acontecer & # 8211; e com um straddle, você não se importa, porque você está agora em posição de potencialmente se beneficiar.
Um straddle é uma posição de negociação de opção na qual você compra para abrir AMBAS as opções de compra e de venda do mesmo estoque com o mesmo preço de exercício e o mesmo vencimento do mês. Você está incorrendo em mais custos comprando as duas opções, então você precisa do subjacente para fazer um movimento significativo. E, por significante, quero dizer que o subjacente deve ter a possibilidade de um movimento de preço suficientemente grande para cobrir o custo do negócio.
Para mais informações sobre esta excelente estratégia de negociação não direcional, clique aqui.
Desafio # 2: Quando fechar o seu Straddle.
Uma vez que você decidiu usar o straddle, a questão é: você encerra sua negociação antes do anúncio dos lucros ou a mantém até depois do anúncio?
Antes de chegarmos a isso, deixe-me discutir brevemente a preocupação sobre Volatilidade Implícita (IV) em torno dos ganhos.
IV tende a aumentar indo para um relatório de lucros à medida que aumenta a especulação do que o relatório significará para o preço das ações daqui para frente.
Compradores de opções, até mesmo o comerciante straddle, tem que ter cuidado e saber que eles estão comprando mais IV em seus preços de opções durante o período antes de um anúncio de ganhos. Torna-se uma situação onde é provável que se esteja comprando em um IV alto para vender em um IV ainda maior.
Dê uma olhada na imagem abaixo, que mostra o que pode acontecer com a IV entrada em ganhos:
A imagem abaixo mostra um pico de IV nas opções de uma empresa chegando em seus ganhos:
O risco de comprar antes do anúncio dos resultados é o fato de que o IV provavelmente será maior. Uma vez que o anúncio é feito e a notícia é divulgada, não há mais especulação, e o IV fica mais baixo.
A volatilidade implícita vem do preço das opções, e apesar do que acontece com o preço do estoque, "IV crush & # 8221; pode afetar negativamente o valor da opção. Isso mostra o que acontece com a IV quando as pessoas "compram o rumor, vendem as notícias".
Encerramento antes do anúncio & # 8211; A maior consideração em fechar o seu straddle antes de um anúncio de ganhos é que você arrisca o estoque realmente gapping ou movendo o suficiente em boas ou más notícias, e você perde esses lucros se você teria se você realizou mais o anúncio.
Esse é o risco da oportunidade perdida.
Fechando o dia após o anúncio & # 8211; Isso se torna uma situação em que você pode ter lucro no negócio à medida que a ação sobe e implica que a volatilidade está aumentando, o que aumenta o prêmio, aumentando o lado da opção de compra do straddle.
O risco aqui é que, após o anúncio, qualquer um dos quatro cenários que mencionei anteriormente pode acontecer & # 8211; e causar estragos em suas opções. O estoque pode ficar na direção oposta, trazendo o valor das opções de volta para onde você começou.
Mesmo que uma situação de equilíbrio seja melhor do que uma perda, ter a ação voltando para onde estava quando você coloca o negócio é frustrante.
Além da depreciação da volatilidade implícita, uma perda de valor temporal pode afetar adversamente a opção se o valor intrínseco não estiver compensando isso e mantendo ou obtendo lucratividade.
A principal coisa que pode prejudicá-lo em uma posição de straddle é se a ação é negociada lateralmente ou não se move o suficiente para cobrir o custo do negócio.
Quando a ação não está ganhando mais nenhum valor intrínseco, as outras condições mencionadas anteriormente & # 8211; & # 8220; IV esmagamento & # 8221; e decaimento Theta ou Time & # 8211; pode matar o valor nessa opção.
Conheça sua história.
Se você estiver negociando opções durante a temporada de ganhos, é melhor saber os movimentos históricos dos preços dos anúncios de antes e depois dos ganhos.
Com minhas ferramentas proprietárias, posso mostrar o comportamento histórico das ações em torno dos anúncios de resultados, incluindo a forma como a IV afeta o preço de uma ação em ambos, até o anúncio e o rescaldo.
É assim que eu identifico as ações com a chance de fazer os maiores movimentos de preço (em qualquer direção) e como sei quando fechar minhas pernas.
A captura de tela a seguir mostra o preço% de movimentação após os ganhos em uma lista de ações:
Clique para ver Esta próxima lista mostra o melhor preço% de movimentação antes dos ganhos:
Clique para ver Finalmente, você pode até analisar o que o IV faz antes e depois do anúncio dos ganhos. A imagem abaixo mostra o que acontece com IV após o anúncio dos resultados:
Clique para Ver Saber como o estoque subjacente se comportou durante os anúncios de ganhos anteriores pode lhe dar uma chance melhor de fechar lucrativamente o seu straddle.
Aqui está o resumo da sua lição de negociação: Usando o Straddle para ganhos no comércio.
A melhor maneira de negociar opções durante a temporada de ganhos é usar minha estratégia de negociação não direcional favorita: o straddle. O straddle permite que você lucre se o estoque se move para cima ou para baixo no anúncio, desde que ele se mova o suficiente para cobrir o custo do negócio. Algumas considerações:
Uma vez que você não tem que adivinhar a direção do movimento do preço do subjacente, a questão se torna: você fecha seu straddle antes ou depois do anúncio dos resultados? Há riscos em fechar cedo (lucros ausentes do anúncio em si) ou manter seu negócio por muito tempo (infortúnio ou decadência no tempo, reduzindo o preço de suas opções). A melhor coisa a fazer é conhecer sua história & # 8211; pesquisar como o estoque subjacente se comportou durante os anúncios de lucros passados e negociar de acordo.
2 Responses to & # 8220; A melhor estratégia de opções para os lucros da temporada de ganhos & # 8221;
Eu li suas lições o suficiente para entender como e por que a IV Crush acontece. No entanto, você nunca sugeriu nenhuma estratégia para lucrar com isso. Como um comerciante pode tirar proveito do IV saindo do prêmio sem sujeitar-se ao risco ilimitado?
o outro tipo de straddle que eu gosto é comprar mais algumas opções no caminho que você pensa que vai, deixando o outro lado do straddle apenas para evitar uma perda em toda a straddle.
Apenas comida para o pensamento.
Deixe um comentário.
Exibir esta página on-line: powerprofittrades / 2016/04 / the-best-option-strategy-for-earnings-season-profits /
Uma estratégia de opções vencedoras para a temporada de vencimentos
A temporada de ganhos começa oficialmente em 18 de janeiro com o relatório de lucros da Alcoa (NYSE: AA), mas muitas notícias sobre ganhos serão divulgadas antes. É por isso que quero discutir a seguinte estratégia hoje.
Por que você deveria se preocupar com a temporada de ganhos?
É porque a temporada de ganhos traz incerteza. A incerteza em torno das liberações de lucros significa uma volatilidade implícita inflada (IV) em torno do evento. Um IV inflacionado significa uma abundância de oportunidades para aqueles que usam estratégias de venda de opções de alta probabilidade.
Estratégia de Opções de Temporada de Ganhos.
Hoje, quero explicar uma estratégia de opções de temporada de ganhos que é uma das minhas favoritas.
A suposição da estratégia é de base neutra, embora haja um desvio ocasional em direção a um movimento de alta ou baixa.
A maioria de vocês está acostumada a ouvir sobre meus condores de ferro de 60 dias, mas hoje eu quero discutir como eu uso essa abordagem em torno de ganhos usando um condor de ferro de duração mais curta como estratégia de opções de temporada de ganhos.
Tal como acontece com todos os condores de ferro, temos a capacidade de escolher o nosso retorno. Basta ter em mente, quanto maior o retorno esperado, maior o risco.
Aqui está a minha abordagem passo-a-passo para condores de ferro em torno dos ganhos.
Primeiro, um aviso de sorte. Se você não entender a terminologia, não desanime. Concentre-se no conceito. Preste atenção aos números, você aprenderá os termos com a repetição.
O primeiro requisito quando se negocia condores de ferro é certificar-se de que você está usando um estoque altamente líquido. Altamente líquido, no mundo das opções, significa apenas que o spread bid-ask está apertado, digamos, entre US $ 0,01 e US $ 0,10, pelo menos na maioria das ações que eu negocio.
Por exemplo, leve a Verizon (NYSE: VZ) altamente negociada.
As ações estão sendo negociadas atualmente por US $ 52,53 e seu lançamento está previsto para 23 de janeiro.
Eu prefiro sair um a dois dias antes dos ganhos, mas neste caso, a Verizon tem uma classificação IV ou percentil IV acima de 96%.
IV rank informa se a volatilidade implícita é atualmente alta ou baixa.
Uma classificação e percentil de IV normal a alto significa apenas que você pode vender opções por preços justos e inflacionados, e, como qualquer um que venda algo para a vida sabe, sua preferência é sempre vender seu produto por preços inflacionados. Opções não são diferentes.
Conhecer esses fatores permite que você se concentre nas melhores oportunidades.
Assim, sabendo que a volatilidade implícita do VZ está acima da volatilidade histórica, podemos avançar para o próximo passo. . . escolhendo seu retorno.
O VZ está sendo negociado por cerca de US $ 52,50, com uma movimentação esperada em torno dos ganhos de US $ 2,50.
Assim, sabendo que o movimento esperado é de aproximadamente US $ 2,50, quero primeiro olhar para o lado da chamada do condor de ferro, também conhecido como spread de chamada do urso. Eu quero encontrar o curto strike que eu fora do intervalo esperado de US $ 2,50.
A greve de janeiro de 54, que deve expirar no dia 26, se encaixa no projeto. Tem uma probabilidade de sucesso de 75,68%.
Em seguida, dou uma olhada no lado de venda com o mesmo objetivo em mente.
A greve de 50 de janeiro se encaixa no projeto. Tem uma probabilidade de sucesso de 76,03%.
Então, agora eu tenho o meu intervalo inicial estabelecido. Obviamente, posso alterá-lo conforme necessário, mas primeiro quero uma boa base para o meu comércio de condores de ferro.
Assim, com um intervalo de 5 pontos (54 a 50 greves curtas) e VZ atualmente sendo negociado por US $ 52,50, o ETF subjacente pode subir US $ 1,50 ou US $ 2,50 mais baixo antes que o negócio esteja em risco de sofrer uma perda.
Claro, o objetivo é tirar o comércio imediatamente após os ganhos do VZ. A volatilidade retornará aos níveis normais depois que os lucros forem liberados, à medida que a incerteza em torno dos lucros passar.
O esmagamento de volatilidade.
Isso nos permite beneficiar de algo chamado volatilidade esmagamento, um conceito poderoso que vou discutir no meu próximo webinar.
Este comércio de condores de ferro irá aumentar de 20% a 40% se o VZ estiver dentro do intervalo estabelecido imediatamente após os ganhos.
O tamanho da posição é de extrema importância ao fazer negociações em torno de eventos binários como ganhos. Mantenha-se disciplinado e você tem a possibilidade de ter grandes sucessos de longo prazo em torno dos ganhos.
Eu estarei cobrindo minha gestão da estratégia, juntamente com várias novas estratégias de negociação de ganhos no meu próximo webinar. Fique ligado!
Uma estratégia de opções vencedoras para a temporada de vencimentos
Opções Straddles para a temporada de ganhos.
Com a temporada de ganhos ao virar da esquina, aqui está uma estratégia de opções mais simples - straddles - isso é perfeito para uma empresa prestes a relatar.
Como você sabe, na negociação existem inúmeras estratégias de negociação sofisticadas projetadas para ajudar os traders a terem sucesso, independentemente de o mercado subir ou descer. Algumas das estratégias mais sofisticadas, como condores de ferro e borboletas de ferro, são lendárias no mundo das opções. Eles exigem uma compra e venda complexa de múltiplas opções a vários preços de exercício. O resultado final é garantir que um comerciante é capaz de lucrar, não importa onde o preço subjacente da ação, moeda ou mercadoria acabe.
No entanto, uma das estratégias de opções menos sofisticadas pode atingir o mesmo objetivo neutro do mercado, com muito menos problemas - e é eficaz. A estratégia é conhecida como straddles.
Straddles são uma estratégia de opções com a qual o investidor detém uma posição em uma chamada e coloca com o mesmo preço de exercício (no dinheiro) e data de vencimento.
Por exemplo, digamos que você espera que uma grande mudança ocorra, seja para cima ou para baixo, com base em se a empresa relata uma surpresa positiva ou uma surpresa negativa. Com essas estratégias, você pode ganhar dinheiro em qualquer direção sem ter que se preocupar se adivinhou corretamente ou não.
Exemplo: Digamos que uma ação estava sendo negociada a US $ 100 alguns dias antes do anúncio dos resultados. Então você decide colocar um straddle comprando:
o greve de US $ 100.
e a greve de US $ 100.
Como você planeja ficar no mercado por alguns dias (talvez algumas semanas), decide entrar nas opções de expirar em breve.
É importante notar que quando você está jogando em um lado do mercado, é muito mais estrategicamente seguro comprar mais tempo e obter opções dentro do dinheiro.
Mas ao jogar os dois lados do mercado simultaneamente para um evento que você espera que ocorra no imediatismo imediato, o oposto é o melhor. Isso se deve ao fato de que, no vencimento, seu lucro é a diferença entre quanto suas opções estão dentro do dinheiro, menos o que você pagou por elas. Então, se você não precisa de muito tempo, isso reduz o custo e aumenta seu potencial de lucro.
Se você pagou US $ 150 por uma opção de compra no dinheiro que expirará em breve e outros US $ 150 por uma opção de venda que expira em breve, seu custo para efetuar a transação foi de US $ 300 (sem incluir os custos de transação) . Se a ação subisse US $ 10 como resultado de uma surpresa de ganhos positivos, essa opção de compra que você pagou US $ 150 agora provavelmente valeria US $ 1.000. E essa opção de venda valeria zero (US $ 0).
Portanto, se a chamada, que agora é de US $ 10 in-the-money, vale US $ 1.000; em seguida, subtraia os US $ 150 que você pagou e isso lhe dá um lucro de US $ 850 na ligação.
O put, por outro lado, está fora do dinheiro e não vale nada, o que significa que você perdeu $ 150 no put.
Acrescente tudo isso e, com um investimento de US $ 300, você acabou de fazer um lucro de US $ 700. Muito bom, especialmente por não saber qual caminho o estoque iria mesmo.
No entanto, se você pagasse mais por cada lado do negócio, esses seriam custos extras a serem superados. Mas ao manter o custo de cada lado o menor possível, isso deixa mais potencial de lucro do lado vencedor e uma perda menor do lado perdedor.
Além disso, se a ação permanecer estável (em outras palavras, a grande jogada que você espera não se materializa, resultando em ambos os lados da negociação sem validade), o custo do negócio foi reduzido ao mínimo.
Quando o Straddles funciona melhor.
A estratégia de opções funciona melhor quando há pelo menos um desses três critérios presentes:
• O mercado está em um padrão lateral.
• Há notícias pendentes, ganhos ou outro anúncio.
• Os analistas têm previsões extensas sobre um determinado anúncio.
Os analistas podem ter um tremendo impacto sobre como o mercado reage antes de um anúncio ser feito. Antes de qualquer decisão de ganhos ou analistas de anúncios governamentais, faça o possível para prever qual será o valor exato do anúncio. Os analistas podem fazer estimativas semanas antes do anúncio, o que, inadvertidamente, força o mercado a subir ou descer. Se a previsão é certa ou errada, é secundário em relação a como o mercado reage e se o seu straddle será lucrativo.
Depois que os números reais são divulgados, o mercado tem uma das duas maneiras de reagir: a previsão dos analistas pode aumentar ou diminuir o momentum do preço real, assim que o anúncio é feito. Em outras palavras, seguirá na direção do que o analista previu ou mostrará sinais de fadiga. O straddle criado corretamente, curto ou longo, pode aproveitar com sucesso apenas esse tipo de cenário de mercado. A dificuldade ocorre em saber quando usar straddles curtos ou longos. Isso só pode ser determinado quando o mercado se mover contra as notícias e quando as notícias simplesmente contribuírem para o impulso da direção do mercado.
Os riscos de uma estratégia de straddles.
O preço da ação deve se mover de forma significativa se o investidor tiver lucro. Como mostrado no diagrama superior, se ocorrer apenas um pequeno movimento no preço em qualquer direção, o investidor sofrerá uma perda. Como resultado, essa estratégia pode ser extremamente arriscada se não for administrada corretamente ou se o mercado ficar incrivelmente rabugento. Além disso, em ações que devem pular, o mercado tende a precificar as opções com um prêmio mais alto, o que acaba reduzindo o retorno esperado caso as ações se movimentem significativamente.
Portanto, a compra de mercadorias, por sua própria natureza, deve ser encarada como um comércio de curto prazo. Se o resultado do evento que o levou a entrar nessa estratégia em primeiro lugar, que é o caso no momento - temporada de ganhos - agora você acredita firmemente que uma continuação do movimento para cima ou para baixo está em ordem , você poderia então sair do straddle e passar para a chamada unilateral ou colocar e aplicar as regras dentro do dinheiro e mais tempo para elas.
Há uma pressão constante sobre os comerciantes para escolher comprar ou vender, cobrar prêmio ou pagar prêmios, mas a estratégia é o grande equalizador. Straddles permitem que um comerciante deixe o mercado decidir para onde quer ir.
O ditado comercial clássico é "a tendência é seu amigo".
Tire proveito de uma das poucas vezes em que você tem permissão para estar em dois lugares ao mesmo tempo com um put e uma call.
Uma estratégia de opções vencedoras para a temporada de ganhos.
A chave é encontrar pocas e chamadas com probabilidade de se mover menos do que suas ações subjacentes no dia em que os lucros são anunciados.
Sente-se incomodado escolhendo ações, porque os preços exorbitantes do petróleo e da moeda e os dados econômicos instáveis estão aumentando as ações? Não se preocupe. A baixa volatilidade é o antídoto para a baixa convicção.
Na verdade, a volatilidade é geralmente fraca o suficiente para que os distribuidores de opções estejam praticamente distribuindo bilhetes de loteria no início da temporada de ganhos.
O Índice de Volatilidade CBOE (VIX) é de cerca de 13 moderado, e o Standard & amp; O pobre de 500 continua a moer junto.
Uma estratégia de opções simples para os lucros da temporada de ganhos massivos.
Os operadores de ações da Momentum enfrentam o mesmo dilema quatro vezes ao ano:
Mantenha as ações vencedoras na temporada de ganhos OU feche as posições antes dos relatórios de ganhos trimestrais.
Vender uma ação vencedora para garantir ganhos antes do relatório de lucros de uma empresa é obviamente a aposta mais segura.
No entanto, a realização de relatórios de ganhos é muitas vezes necessária para "captar as lacunas" & # 8221; e render grandes vencedores & # 8212; pense em 50% a 100% ou mais.
Idealmente, você precisa de uma estratégia de negociação de resultados que lhe ofereça o melhor dos dois mundos; você precisa de opções.
Continue lendo para saber mais sobre uma estratégia de opções simples que limita seu risco e permite ganhos ilimitados em torno da temporada de ganhos.
Lucro Buffers Matéria.
O montante atual de ganho não realizado é um fator chave que deve determinar se você possui um estoque vencedor através de ganhos.
Se você já está sentado em uma ação otimista com um ganho de 30 a 50% do seu ponto de entrada, a decisão de segurar os ganhos não é tão difícil.
Mas e se você estiver perseguindo uma ação que está pronta para ser divulgada, mas está agendada para relatar os ganhos dentro das próximas semanas?
É um dilema desafiador.
Construir uma posição no estoque antes de seu ponto de fuga óbvio é complicado, porque não há garantia de que o estoque ficará maior após os ganhos.
E se a ação permanecer em sua base, você pode ficar com uma posição que tem pouco ou nenhum buffer de lucro no relatório de lucros.
Por outro lado, você pode perder grandes lacunas de pós-ganhos se esperar que a ação relate os ganhos antes de comprá-la.
De qualquer forma, a negociação em torno da temporada de ganhos é sempre um pouco arriscada.
Mas há uma estratégia de opção fácil que você pode usar que é ideal para esse tipo de situação.
Estratégia de opções simples para ganhos.
Na Morpheus Trading, precisamos de um buffer de lucro mínimo de 10% para manter um estoque individual através de seu relatório de lucros (20% é ainda melhor).
Sendo este o caso, como podemos construir uma posição em uma ação que está programada para relatar ganhos em algumas semanas, mantendo os riscos em linha?
A resposta é comprar & # 8220; perto do dinheiro & # 8221; opções de compra que são de um a seis meses (dependendo das expectativas).
Essas opções de compra perto do dinheiro estão com preços razoáveis porque compramos a maioria das configurações de comércio de breakout dentro da base & # 8212; antes que o estoque realmente saia do seu alcance.
Se comprarmos uma ligação de US $ 2 a US $ 3, não haverá surpresas; sabemos exatamente o quanto estamos arriscando entrar em um relatório de lucros.
Para mostrar como isso funciona, vamos analisar um comércio de opções que discutimos recentemente no The Wagner Daily e na sala de negociação em tempo real em 19 e 20 de abril.
O PayPal paga.
No final de abril, o PayPal ($ PYPL) estava se consolidando em uma faixa apertada e estreita acima do suporte de sua média móvel de 50 dias (apenas 5% abaixo de sua maior alta de todos os tempos).
A ação de preço apertado sobre o volume em declínio dentro do intervalo era um sinal de alta, então sabíamos que a mudança para a média móvel de 50 dias (17 a 21 de abril) poderia ser comprada.
Mas com ganhos no caminho em 26 de abril, nós seríamos forçados a vender $ PYPL se ele não subisse imediatamente. # 8212; lembre-se do requisito de buffer de lucro mínimo de 10%.
É aqui que entra a estratégia de opções fáceis.
Em vez de comprar ações da PayPal, mencionamos a ideia de comprar uma opção de compra de US $ 45 com vencimento em 21 de julho de 2017.
A opção de compra estava sendo negociada em torno de US $ 1,50 quando alertamos os assinantes na Realtime Trading Room em 19 de abril (ela também foi destacada no boletim de 20 de abril).
Com a ligação de US $ 45, sabíamos que nosso risco máximo de manter os ganhos era limitado aos US $ 1,50 pagos pela ligação de $ PYPL.
Dê uma olhada no que aconteceu depois:
Como você pode ver, o PayPal explodiu acima de sua base e seguiu alguns dias antes de seu release de 26 de abril.
Então, alimentada por uma surpresa de 9% de ganhos positivos, as ações subiram e aumentaram significativamente nas seis semanas seguintes.
$ PYPL subiu de cerca de $ 45 para $ 55 & # 8212; aproximadamente um ganho de 22%.
A opção de compra de US $ 45 respondeu com um aumento de US $ 1,50 para um pico de mais de US $ 10 em 9 de junho.
Desde então, voltou para a área de US $ 7,50, mas a opção de compra ainda é de até 400% desde o nosso alerta comercial de 19 de abril.
Os assinantes que ainda detêm o contrato de opção vencedora podem maximizar os lucros seguindo uma parada abaixo do recente & # 8220; swing low & # 8221; Apoio, suporte.
No entanto, esteja ciente da deterioração do tempo à medida que a data de vencimento do dia 21 de julho se aproxima.
Conclusão.
Um ganho de 400% em uma opção de compra é obviamente doce & # 8212; mas ainda melhor é que nosso risco estava limitado a apenas US $ 1,50 por contrato, mesmo se o PayPal tivesse mergulhado após ganhos.
Para ser claro, não usamos opções com todos os negócios de ações; nós ainda fazemos negócios com ações individuais, assim como fizemos desde 2002.
No entanto, a temporada de ganhos trimestrais oferece a oportunidade perfeita para "melhorar o seu jogo" # 8221; com uma estratégia de negociação de opções simples e eficaz.
Inscreva-se agora no The Wagner Daily e seja imediatamente alertado sobre nossas melhores opções de negociação na temporada de resultados (e muito mais).
Opções Straddles para a temporada de ganhos.
Com a temporada de ganhos ao virar da esquina, aqui está uma estratégia de opções mais simples - straddles - isso é perfeito para uma empresa prestes a relatar.
Como você sabe, na negociação existem inúmeras estratégias de negociação sofisticadas projetadas para ajudar os traders a terem sucesso, independentemente de o mercado subir ou descer. Algumas das estratégias mais sofisticadas, como condores de ferro e borboletas de ferro, são lendárias no mundo das opções. Eles exigem uma compra e venda complexa de múltiplas opções a vários preços de exercício. O resultado final é garantir que um comerciante é capaz de lucrar, não importa onde o preço subjacente da ação, moeda ou mercadoria acabe.
No entanto, uma das estratégias de opções menos sofisticadas pode atingir o mesmo objetivo neutro do mercado, com muito menos problemas - e é eficaz. A estratégia é conhecida como straddles.
Straddles são uma estratégia de opções com a qual o investidor detém uma posição em uma chamada e coloca com o mesmo preço de exercício (no dinheiro) e data de vencimento.
Por exemplo, digamos que você espera que uma grande mudança ocorra, seja para cima ou para baixo, com base em se a empresa relata uma surpresa positiva ou uma surpresa negativa. Com essas estratégias, você pode ganhar dinheiro em qualquer direção sem ter que se preocupar se adivinhou corretamente ou não.
Exemplo: Digamos que uma ação estava sendo negociada a US $ 100 alguns dias antes do anúncio dos resultados. Então você decide colocar um straddle comprando:
o greve de US $ 100.
e a greve de US $ 100.
Como você planeja ficar no mercado por alguns dias (talvez algumas semanas), decide entrar nas opções de expirar em breve.
É importante notar que quando você está jogando em um lado do mercado, é muito mais estrategicamente seguro comprar mais tempo e obter opções dentro do dinheiro.
Mas ao jogar os dois lados do mercado simultaneamente para um evento que você espera que ocorra no imediatismo imediato, o oposto é o melhor. Isso se deve ao fato de que, no vencimento, seu lucro é a diferença entre quanto suas opções estão dentro do dinheiro, menos o que você pagou por elas. Então, se você não precisa de muito tempo, isso reduz o custo e aumenta seu potencial de lucro.
Se você pagou US $ 150 por uma opção de compra no dinheiro que expirará em breve e outros US $ 150 por uma opção de venda que expira em breve, seu custo para efetuar a transação foi de US $ 300 (sem incluir os custos de transação) . Se a ação subisse US $ 10 como resultado de uma surpresa de ganhos positivos, essa opção de compra que você pagou US $ 150 agora provavelmente valeria US $ 1.000. E essa opção de venda valeria zero (US $ 0).
Portanto, se a chamada, que agora é de US $ 10 in-the-money, vale US $ 1.000; em seguida, subtraia os US $ 150 que você pagou e isso lhe dá um lucro de US $ 850 na ligação.
O put, por outro lado, está fora do dinheiro e não vale nada, o que significa que você perdeu $ 150 no put.
Acrescente tudo isso e, com um investimento de US $ 300, você acabou de fazer um lucro de US $ 700. Muito bom, especialmente por não saber qual caminho o estoque iria mesmo.
No entanto, se você pagasse mais por cada lado do negócio, esses seriam custos extras a serem superados. Mas ao manter o custo de cada lado o menor possível, isso deixa mais potencial de lucro do lado vencedor e uma perda menor do lado perdedor.
Além disso, se a ação permanecer estável (em outras palavras, a grande jogada que você espera não se materializa, resultando em ambos os lados da negociação sem validade), o custo do negócio foi reduzido ao mínimo.
Quando o Straddles funciona melhor.
A estratégia de opções funciona melhor quando há pelo menos um desses três critérios presentes:
• O mercado está em um padrão lateral.
• Há notícias pendentes, ganhos ou outro anúncio.
• Os analistas têm previsões extensas sobre um determinado anúncio.
Os analistas podem ter um tremendo impacto sobre como o mercado reage antes de um anúncio ser feito. Antes de qualquer decisão de ganhos ou analistas de anúncios governamentais, faça o possível para prever qual será o valor exato do anúncio. Os analistas podem fazer estimativas semanas antes do anúncio, o que, inadvertidamente, força o mercado a subir ou descer. Se a previsão é certa ou errada, é secundário em relação a como o mercado reage e se o seu straddle será lucrativo.
Depois que os números reais são divulgados, o mercado tem uma das duas maneiras de reagir: a previsão dos analistas pode aumentar ou diminuir o momentum do preço real, assim que o anúncio é feito. Em outras palavras, seguirá na direção do que o analista previu ou mostrará sinais de fadiga. O straddle criado corretamente, curto ou longo, pode aproveitar com sucesso apenas esse tipo de cenário de mercado. A dificuldade ocorre em saber quando usar straddles curtos ou longos. Isso só pode ser determinado quando o mercado se mover contra as notícias e quando as notícias simplesmente contribuírem para o impulso da direção do mercado.
Os riscos de uma estratégia de straddles.
O preço da ação deve se mover de forma significativa se o investidor tiver lucro. Como mostrado no diagrama superior, se ocorrer apenas um pequeno movimento no preço em qualquer direção, o investidor sofrerá uma perda. Como resultado, essa estratégia pode ser extremamente arriscada se não for administrada corretamente ou se o mercado ficar incrivelmente rabugento. Além disso, em ações que devem pular, o mercado tende a precificar as opções com um prêmio mais alto, o que acaba reduzindo o retorno esperado caso as ações se movimentem significativamente.
Portanto, a compra de mercadorias, por sua própria natureza, deve ser encarada como um comércio de curto prazo. Se o resultado do evento que o levou a entrar nessa estratégia em primeiro lugar, que é o caso no momento - temporada de ganhos - agora você acredita firmemente que uma continuação do movimento para cima ou para baixo está em ordem , você poderia então sair do straddle e passar para a chamada unilateral ou colocar e aplicar as regras dentro do dinheiro e mais tempo para elas.
Há uma pressão constante sobre os comerciantes para escolher comprar ou vender, cobrar prêmio ou pagar prêmios, mas a estratégia é o grande equalizador. Straddles permitem que um comerciante deixe o mercado decidir para onde quer ir.
O ditado comercial clássico é "a tendência é seu amigo".
Tire proveito de uma das poucas vezes em que você tem permissão para estar em dois lugares ao mesmo tempo com um put e uma call.
Uma estratégia de opções vencedoras para a temporada de ganhos.
A chave é encontrar pocas e chamadas com probabilidade de se mover menos do que suas ações subjacentes no dia em que os lucros são anunciados.
Sente-se incomodado escolhendo ações, porque os preços exorbitantes do petróleo e da moeda e os dados econômicos instáveis estão aumentando as ações? Não se preocupe. A baixa volatilidade é o antídoto para a baixa convicção.
Na verdade, a volatilidade é geralmente fraca o suficiente para que os distribuidores de opções estejam praticamente distribuindo bilhetes de loteria no início da temporada de ganhos.
O Índice de Volatilidade CBOE (VIX) é de cerca de 13 moderado, e o Standard & amp; O pobre de 500 continua a moer junto.
Uma estratégia de opções simples para os lucros da temporada de ganhos massivos.
Os operadores de ações da Momentum enfrentam o mesmo dilema quatro vezes ao ano:
Mantenha as ações vencedoras na temporada de ganhos OU feche as posições antes dos relatórios de ganhos trimestrais.
Vender uma ação vencedora para garantir ganhos antes do relatório de lucros de uma empresa é obviamente a aposta mais segura.
No entanto, a realização de relatórios de ganhos é muitas vezes necessária para "captar as lacunas" & # 8221; e render grandes vencedores & # 8212; pense em 50% a 100% ou mais.
Idealmente, você precisa de uma estratégia de negociação de resultados que lhe ofereça o melhor dos dois mundos; você precisa de opções.
Continue lendo para saber mais sobre uma estratégia de opções simples que limita seu risco e permite ganhos ilimitados em torno da temporada de ganhos.
Lucro Buffers Matéria.
O montante atual de ganho não realizado é um fator chave que deve determinar se você possui um estoque vencedor através de ganhos.
Se você já está sentado em uma ação otimista com um ganho de 30 a 50% do seu ponto de entrada, a decisão de segurar os ganhos não é tão difícil.
Mas e se você estiver perseguindo uma ação que está pronta para ser divulgada, mas está agendada para relatar os ganhos dentro das próximas semanas?
É um dilema desafiador.
Construir uma posição no estoque antes de seu ponto de fuga óbvio é complicado, porque não há garantia de que o estoque ficará maior após os ganhos.
E se a ação permanecer em sua base, você pode ficar com uma posição que tem pouco ou nenhum buffer de lucro no relatório de lucros.
Por outro lado, você pode perder grandes lacunas de pós-ganhos se esperar que a ação relate os ganhos antes de comprá-la.
De qualquer forma, a negociação em torno da temporada de ganhos é sempre um pouco arriscada.
Mas há uma estratégia de opção fácil que você pode usar que é ideal para esse tipo de situação.
Estratégia de opções simples para ganhos.
Na Morpheus Trading, precisamos de um buffer de lucro mínimo de 10% para manter um estoque individual através de seu relatório de lucros (20% é ainda melhor).
Sendo este o caso, como podemos construir uma posição em uma ação que está programada para relatar ganhos em algumas semanas, mantendo os riscos em linha?
A resposta é comprar & # 8220; perto do dinheiro & # 8221; opções de compra que são de um a seis meses (dependendo das expectativas).
Essas opções de compra perto do dinheiro estão com preços razoáveis porque compramos a maioria das configurações de comércio de breakout dentro da base & # 8212; antes que o estoque realmente saia do seu alcance.
Se comprarmos uma ligação de US $ 2 a US $ 3, não haverá surpresas; sabemos exatamente o quanto estamos arriscando entrar em um relatório de lucros.
Para mostrar como isso funciona, vamos analisar um comércio de opções que discutimos recentemente no The Wagner Daily e na sala de negociação em tempo real em 19 e 20 de abril.
O PayPal paga.
No final de abril, o PayPal ($ PYPL) estava se consolidando em uma faixa apertada e estreita acima do suporte de sua média móvel de 50 dias (apenas 5% abaixo de sua maior alta de todos os tempos).
A ação de preço apertado sobre o volume em declínio dentro do intervalo era um sinal de alta, então sabíamos que a mudança para a média móvel de 50 dias (17 a 21 de abril) poderia ser comprada.
Mas com ganhos no caminho em 26 de abril, nós seríamos forçados a vender $ PYPL se ele não subisse imediatamente. # 8212; lembre-se do requisito de buffer de lucro mínimo de 10%.
É aqui que entra a estratégia de opções fáceis.
Em vez de comprar ações da PayPal, mencionamos a ideia de comprar uma opção de compra de US $ 45 com vencimento em 21 de julho de 2017.
A opção de compra estava sendo negociada em torno de US $ 1,50 quando alertamos os assinantes na Realtime Trading Room em 19 de abril (ela também foi destacada no boletim de 20 de abril).
Com a ligação de US $ 45, sabíamos que nosso risco máximo de manter os ganhos era limitado aos US $ 1,50 pagos pela ligação de $ PYPL.
Dê uma olhada no que aconteceu depois:
Como você pode ver, o PayPal explodiu acima de sua base e seguiu alguns dias antes de seu release de 26 de abril.
Então, alimentada por uma surpresa de 9% de ganhos positivos, as ações subiram e aumentaram significativamente nas seis semanas seguintes.
$ PYPL subiu de cerca de $ 45 para $ 55 & # 8212; aproximadamente um ganho de 22%.
A opção de compra de US $ 45 respondeu com um aumento de US $ 1,50 para um pico de mais de US $ 10 em 9 de junho.
Desde então, voltou para a área de US $ 7,50, mas a opção de compra ainda é de até 400% desde o nosso alerta comercial de 19 de abril.
Os assinantes que ainda detêm o contrato de opção vencedora podem maximizar os lucros seguindo uma parada abaixo do recente & # 8220; swing low & # 8221; Apoio, suporte.
No entanto, esteja ciente da deterioração do tempo à medida que a data de vencimento do dia 21 de julho se aproxima.
Conclusão.
Um ganho de 400% em uma opção de compra é obviamente doce & # 8212; mas ainda melhor é que nosso risco estava limitado a apenas US $ 1,50 por contrato, mesmo se o PayPal tivesse mergulhado após ganhos.
Para ser claro, não usamos opções com todos os negócios de ações; nós ainda fazemos negócios com ações individuais, assim como fizemos desde 2002.
No entanto, a temporada de ganhos trimestrais oferece a oportunidade perfeita para "melhorar o seu jogo" # 8221; com uma estratégia de negociação de opções simples e eficaz.
Inscreva-se agora no The Wagner Daily e seja imediatamente alertado sobre nossas melhores opções de negociação na temporada de resultados (e muito mais).
No comments:
Post a Comment