A IAS 29 Relato Financeiro em Economias Hiperinflacionárias aplica-se quando a moeda funcional de uma entidade é a de uma economia hiperinflacionária. A norma não prescreve quando a hiperinflação surge, mas exige que as demonstrações contábeis (e números correspondentes de períodos anteriores) de uma entidade com moeda funcional hiperinflacionária seja corrigida para as mudanças no poder geral de precificação da moeda funcional.
A IAS 29 foi emitida em julho de 1989 e está em vigor para períodos iniciados em ou após 1º de janeiro de 1990.
História da IAS 29.
Interpretações Relacionadas.
IAS 21 substitui SIC-19 Moeda de Relato - Mensuração e Apresentação de Demonstrações Financeiras segundo IAS 21 e IAS 29 IAS 21 substituído SIC-30 Moeda de Relato - Conversão da Moeda de Mensuração para Moeda de Apresentação IFRIC 7 Aplicando a Abordagem de Reexpressão na IAS 29 Relato Financeiro em Hiperinflacionário Economias.
Emendas em consideração pelo IASB.
Resumo do IAS 29.
Objetivo da IAS 29.
O objetivo do IAS 29 é estabelecer padrões específicos para entidades que relatam na moeda de uma economia hiperinflacionária, de modo que as informações financeiras fornecidas sejam significativas.
Reapresentação de demonstrações financeiras.
O princípio básico da IAS 29 é que as demonstrações financeiras de uma entidade que relate na moeda de uma economia hiperinflacionária devem ser declaradas em termos da unidade de mensuração corrente à data do balanço. Os valores comparativos do (s) período (s) anterior (es) devem ser reapresentados na mesma unidade de medição atual. [IAS 29.8]
Atualizações são feitas através da aplicação de um índice geral de preços. Itens como itens monetários que já estão declarados na unidade de mensuração na data do balanço não são atualizados. Outros itens são atualizados com base na mudança no índice geral de preços entre a data em que os itens foram adquiridos ou incorridos e a data do balanço.
Um ganho ou perda na posição monetária líquida é incluído no lucro líquido. Deve ser divulgado separadamente. [IAS 29.9]
A quantia reexaminada de um item não monetário é reduzida, de acordo com as IFRSs apropriadas, quando excede o seu valor recuperável. [IAS 29.19]
A Norma não estabelece uma taxa absoluta em que se considera que a hiperinflação surge - mas permite o julgamento sobre quando a atualização das demonstrações contábeis se torna necessária. Características do ambiente econômico de um país que indicam a existência de hiperinflação incluem: [IAS 29.3]
a população em geral prefere manter sua riqueza em ativos não monetários ou em uma moeda estrangeira relativamente estável. As quantias em moeda local detidas são imediatamente investidas para manter o poder de compra; a população em geral considera os valores monetários não em termos da moeda local, mas em termos de uma moeda estrangeira relativamente estável. Os preços podem ser cotados nessa moeda; as vendas e compras a crédito ocorrem a preços que compensam a perda esperada de poder de compra durante o período de crédito, mesmo que o período seja curto; as taxas de juros, salários e preços estão vinculados a um índice de preços; e a taxa de inflação acumulada ao longo de três anos se aproxima ou excede 100%.
A IAS 29 descreve características que podem indicar que uma economia é hiperinflacionária. No entanto, conclui que é uma questão de julgamento quando a atualização das demonstrações contábeis se torna necessária.
Quando uma economia deixa de ser hiperinflacionária e uma entidade descontinuar a preparação e apresentação de demonstrações financeiras de acordo com a IAS 29, deve tratar os montantes expressos na unidade de mensuração corrente no final do período de relato anterior como base para as quantias escrituradas. nas suas demonstrações financeiras subsequentes. [IAS 29.38]
Divulgação.
Ganho ou perda em itens monetários [IAS 29.9] O fato de que as demonstrações financeiras e outros dados de períodos anteriores foram corrigidos por mudanças no poder de compra geral da moeda de relato [IAS 29.39] Se as demonstrações financeiras são baseadas em custo histórico ou corrente abordagem de custo [IAS 29.39] Identidade e nível do índice de preços na data do balanço patrimonial e movimentos durante o período do relatório atual e anterior [IAS 29.39]
Quais jurisdições são hiperinflacionárias?
A IAS 29 define e fornece orientação geral para avaliar se a economia de uma determinada jurisdição é hiperinflacionária. Mas o IASB não identifica jurisdições específicas. A Força-Tarefa de Práticas Internacionais (IPTF) do Centro de Auditoria de Qualidade monitora o status de países “altamente inflacionários”. Os critérios da Força-Tarefa para identificar esses países são similares àqueles para identificar “economias hiperinflacionárias” conforme a IAS 29. De tempos em tempos, a IPTF emite relatórios de suas discussões com a equipe da SEC sobre as recomendações da IPTF de quais países devem ser considerados altamente inflacionários, e quais países estão na lista de vigilância da inflação da Força-Tarefa. O documento de discussão da IPTF para a reunião de 21 de novembro de 2017 afirma a seguinte visão da Força-Tarefa:
Países com taxas acumuladas de inflação de três anos superiores a 100%:
Países com taxas de inflação acumulada em três anos projetadas excedendo 100%:
Países onde as taxas acumuladas de inflação de três anos ultrapassaram 100% nos últimos anos:
Países com taxas de inflação acumuladas recentes de três anos superiores a 100% após um pico de inflação em um período discreto:
Países com projeções de taxas de inflação acumulada em três anos entre 70% e 100% ou com um aumento significativo (25% ou mais) da inflação durante o período atual.
A lista completa, incluindo números exatos, explicações detalhadas do cálculo dos números e observações da Força Tarefa estão disponíveis no site do CAQ.
A IAS 21 Os Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio descreve como contabilizar as transações e operações em moeda estrangeira nas demonstrações financeiras e também como converter as demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação. Uma entidade é obrigada a determinar uma moeda funcional (para cada uma de suas operações, se necessário) com base no ambiente econômico primário em que opera e geralmente registra transações em moeda estrangeira usando a taxa de conversão à vista para a moeda funcional na data da transação.
A IAS 21 foi reeditada em dezembro de 2003 e se aplica a períodos anuais iniciados em ou após 1º de janeiro de 2005.
História da IAS 21.
Interpretações Relacionadas.
IFRIC 16 Cobertura de um Investimento Líquido numa Operação Estrangeira IFRIC 22 Operações com Moeda Estrangeira e Apreciação Antecipada SIC-30 Moeda de Relato - Conversão de Moeda de Mensuração para Moeda de Apresentação. A SIC-30 foi substituída e incorporada na revisão de 2003 da IAS 21. SIC-19 Moeda de Relato - Mensuração e Apresentação das Demonstrações Financeiras segundo a IAS 21 e a IAS 29. A SIC-19 foi suplantada e incorporada na revisão da IAS 21 de 2003. Câmbio SIC-11 - Capitalização de Perdas Resultantes de Desvalorizações de Moedas Graves. A SIC-11 foi suplantada e incorporada na revisão de 2003 da IAS 21. SIC-7 Introdução ao Euro.
Emendas em consideração pelo IASB.
Resumo da IAS 21.
Objetivo da IAS 21.
O objetivo da IAS 21 é prescrever como incluir transações em moeda estrangeira e operações estrangeiras nas demonstrações financeiras de uma entidade e como converter as demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação. [IAS 21.1] As principais questões são quais taxas de câmbio usar e como reportar os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio nas demonstrações financeiras. [IAS 21.2]
Definições chave [IAS 21.8]
Moeda funcional: a moeda do principal ambiente econômico no qual a entidade opera. (O termo 'moeda funcional' foi usado na revisão de 2003 da IAS 21 em vez de 'moeda de mensuração', mas com essencialmente o mesmo significado.)
Moeda de apresentação: a moeda na qual as demonstrações financeiras são apresentadas.
Diferença de câmbio: a diferença resultante da conversão de um determinado número de unidades de uma moeda em outra moeda a diferentes taxas de câmbio.
Operação no exterior: uma subsidiária, coligada, joint venture ou filial cujas atividades são baseadas em um país ou moeda diferente da entidade que relata.
Etapas básicas para converter os valores em moeda estrangeira na moeda funcional.
As etapas se aplicam a uma entidade autônoma, uma entidade com operações estrangeiras (como uma controladora com subsidiárias estrangeiras) ou uma operação estrangeira (como uma subsidiária ou filial estrangeira).
1. a entidade que relata determina a sua moeda funcional.
2. a entidade converte todos os itens em moeda estrangeira em sua moeda funcional.
3. a entidade relata os efeitos de tal conversão de acordo com os parágrafos 20-37 [relato de transações em moeda estrangeira na moeda funcional] e 50 [declarando os efeitos fiscais de diferenças cambiais].
Transações em moeda estrangeira.
Uma transação em moeda estrangeira deve ser registrada inicialmente à taxa de câmbio na data da transação (o uso de médias é permitido se elas forem uma aproximação razoável do real). [IAS 21.21-22]
Em cada data de balanço subsequente: [IAS 21.23]
os valores monetários em moeda estrangeira devem ser relatados usando a taxa de fechamento. Os itens não monetários registrados ao custo histórico devem ser relatados usando a taxa de câmbio na data da transação. Itens não monetários contabilizados pelo valor justo devem ser relatados à taxa que existia quando o os valores justos foram determinados.
Diferenças cambiais que surgem quando itens monetários são liquidados ou quando itens monetários são convertidos a taxas diferentes daquelas para as quais foram convertidos no reconhecimento inicial ou em demonstrações financeiras anteriores são registradas no resultado do período, com uma exceção. [IAS 21.28] A exceção é que as diferenças de câmbio decorrentes de itens monetários que fazem parte do investimento líquido da entidade que reporta em uma operação no exterior são reconhecidas, nas demonstrações financeiras consolidadas que incluem a operação no exterior, em outros resultados abrangentes; eles serão reconhecidos em lucros ou perdas na alienação do investimento líquido. [IAS 21.32]
No que diz respeito a um item monetário que faz parte do investimento de uma entidade numa operação estrangeira, o tratamento contabilístico nas demonstrações financeiras consolidadas não deve depender da moeda do item monetário. [IAS 21.33] Além disso, a contabilidade não deve depender de qual entidade dentro do grupo conduz uma transação com a operação estrangeira. [IAS 21.15A] Se um ganho ou perda em um item não monetário for reconhecido em outro rendimento integral (por exemplo, uma reavaliação de propriedade de acordo com a IAS 16), qualquer componente cambial desse ganho ou perda também é reconhecido em outro rendimento integral . [IAS 21.30]
Conversão da moeda funcional para a moeda de apresentação.
Os resultados e a posição financeira de uma entidade cuja moeda funcional não é a moeda de uma economia hiperinflacionária são convertidos para uma moeda de apresentação diferente, utilizando os seguintes procedimentos: [IAS 21.39]
os ativos e passivos para cada balanço apresentado (incluindo comparativos) são convertidos pela taxa de fechamento na data desse balanço. Isso incluiria qualquer ágio resultante da aquisição de uma operação no exterior e quaisquer ajustes de valor justo aos valores contábeis dos ativos e passivos resultantes da aquisição da operação no exterior são tratados como parte dos ativos e passivos da operação no exterior [IAS 21.47 ]; as receitas e despesas de cada demonstração do resultado (inclusive comparativas) são convertidas pelas taxas de câmbio nas datas das transações; e todas as diferenças de câmbio resultantes são reconhecidas em outros resultados abrangentes.
Aplicam-se regras especiais para a conversão dos resultados e posição financeira de uma entidade cuja moeda funcional é a moeda de uma economia hiperinflacionária em uma moeda de apresentação diferente. [IAS 21.42-43]
Quando a entidade estrangeira reportar na moeda de uma economia hiperinflacionária, as demonstrações financeiras da entidade estrangeira devem ser reexpressas, conforme exigido pela IAS 29 Relato Financeiro em Economias Hiperinflacionárias, antes da conversão para a moeda de relato. [IAS 21,36]
Os requisitos da IAS 21 relativos a transacções e tradução de demonstrações financeiras devem ser estritamente aplicados na conversão das moedas nacionais dos Estados-membros participantes da União Europeia em Euros - activos e passivos monetários devem continuar a ser traduzidos como taxa de fecho, taxas de câmbio cumulativas. as diferenças devem permanecer no patrimônio líquido e as diferenças cambiais resultantes da conversão de passivos denominados em moedas participantes não devem ser incluídas no valor contábil dos ativos relacionados. [SIC-7]
Descarte de uma operação estrangeira.
Quando uma operação no exterior é alienada, a quantia acumulada das diferenças de câmbio reconhecida em outro rendimento integral e acumulada no componente separado do capital próprio relacionado com essa operação estrangeira deve ser reconhecida nos lucros ou prejuízos quando o ganho ou perda na alienação é reconhecido. [IAS 21.48]
Efeitos tributários das diferenças cambiais.
Estes devem ser contabilizados utilizando a IAS 12 Impostos sobre o Rendimento.
Divulgação.
O valor das diferenças de câmbio reconhecidas no resultado (excluindo as diferenças decorrentes de instrumentos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado de acordo com o IAS 39) [IAS 21.52 (a)] Variações cambiais reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumuladas em um componente separado do patrimônio líquido e uma reconciliação do valor de tais diferenças de câmbio no início e no fim do período [IAS 21.52 (b)] Quando a moeda de apresentação é diferente da moeda funcional, divulgue esse fato juntamente com a moeda funcional e a razão para usar uma moeda de apresentação diferente [IAS 21.53] Uma alteração na moeda funcional da entidade que reporta ou de uma operação estrangeira significativa e a razão para tal [IAS 21.54]
Quando uma entidade apresentar as suas demonstrações financeiras numa moeda que seja diferente da sua moeda funcional, pode descrever essas demonstrações financeiras como cumprindo a IFRS apenas se cumprirem todos os requisitos de cada Norma aplicável (incluindo a IAS 21) e cada Interpretação aplicável. [IAS 21,55]
Traduções de conveniência.
Algumas vezes, uma entidade exibe suas demonstrações financeiras ou outras informações financeiras em uma moeda que é diferente de sua moeda funcional ou sua moeda de apresentação simplesmente traduzindo todos os valores em taxas de câmbio de final de período. Isso às vezes é chamado de tradução de conveniência. Como resultado de uma conversão de conveniência, as informações financeiras resultantes não estão em conformidade com todas as IFRS, particularmente a IAS 21. Nesse caso, as seguintes divulgações são necessárias: [IAS 21.57]
Identifique claramente as informações como informações suplementares para distingui-las das informações que estão em conformidade com as IFRS Divulgue a moeda na qual as informações suplementares são exibidas Divulgue a moeda funcional da entidade e o método de conversão usado para determinar as informações suplementares.
IAS 21 Os Efeitos das Alterações nas Taxas de Câmbio.
A verdade é que nós, pessoas, não queremos ficar isolados. Adoramos vender, comprar, importar, exportar, comercializar e fazer muitas outras coisas, tudo em moeda estrangeira!
Quando você olha para o mundo dos negócios, verá que os negócios se tornam globais de duas maneiras: eles têm transações individuais em moedas estrangeiras ou, quando crescem, muitas vezes estabelecem operações no exterior (negócios separados no exterior).
Além disso, as taxas de câmbio mudam a cada minuto. Então, como trazer um pouco de organização para essa mistura de moedas? É por isso que existe a norma IAS 21 Os efeitos das alterações nas taxas de câmbio.
Qual é o objetivo da IAS 21?
O objetivo do IAS 21 Os Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio é prescrever:
Como incluir transacções em moeda estrangeira e operações estrangeiras nas demonstrações financeiras de uma entidade; e Como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação.
Em outras palavras, a IAS 21 responde a 2 perguntas básicas:
Quais taxas de câmbio devemos usar? Como reportar ganhos ou perdas de taxas de câmbio nas demonstrações financeiras?
Moeda funcional versus apresentação.
A IAS 21 define moeda funcional e de apresentação e é crucial para entender a diferença:
A moeda funcional é a moeda do ambiente econômico primário no qual a entidade opera. É a moeda da própria entidade e todas as outras moedas são "moedas estrangeiras".
A moeda de apresentação é a moeda na qual as demonstrações financeiras são apresentadas.
Na maioria dos casos, as moedas funcionais e de apresentação são as mesmas.
Contudo, uma entidade pode decidir apresentar as suas demonstrações financeiras numa moeda diferente da sua moeda funcional - por exemplo, ao preparar o pacote de relatórios de consolidação para o respetivo progenitor em um país estrangeiro.
Além disso, enquanto uma entidade tiver apenas uma moeda funcional, ela pode ter uma ou mais moedas de apresentação, se uma entidade decidir apresentar suas demonstrações financeiras em mais moedas.
Você também precisa perceber que uma entidade pode realmente escolher sua moeda de apresentação, mas NÃO PODE escolher sua moeda funcional. A moeda funcional precisa ser determinada pela avaliação de vários fatores.
Como determinar a moeda funcional
O fator mais importante na determinação da moeda funcional é o principal ambiente econômico da entidade no qual ela opera. Na maioria dos casos, será o país onde uma entidade opera, mas isso não é necessariamente verdade.
O ambiente econômico primário é normalmente aquele em que a entidade gera e gasta principalmente o caixa. Os seguintes fatores podem ser considerados:
Qual a moeda que influencia principalmente os preços de venda de bens e serviços? Em que moeda estão os custos de mão de obra, material e outros denominados e liquidados? Em que moeda os recursos das atividades de financiamento são gerados (empréstimos, instrumentos de patrimônio emitidos)? E outros fatores também.
Às vezes, os preços de venda, mão de obra e custos de material e outros itens podem ser denominados em várias moedas e, portanto, a moeda funcional não é óbvia.
Nesse caso, a administração deve usar seu julgamento para determinar a moeda funcional que mais fielmente representa os efeitos econômicos das transações, eventos e condições subjacentes.
Como reportar transações em Moeda Funcional.
Reconhecimento inicial.
Inicialmente, todas as transações em moeda estrangeira devem ser convertidas para a moeda funcional, aplicando-se a taxa de câmbio à vista entre a moeda funcional e a moeda estrangeira na data da transação.
A data da transacção é a data em que as condições para o reconhecimento inicial de um activo ou passivo são cumpridas de acordo com as IFRS.
Relatórios subseqüentes.
Subsequentemente, no final de cada período de relatório, você deve traduzir:
Todos os itens monetários em moeda estrangeira usando a taxa de fechamento; Todos os itens não monetários mensurados em termos de custo histórico utilizando a taxa de câmbio na data da transação (taxa histórica); Todos os itens não monetários mensurados pelo valor justo utilizando a taxa de câmbio na data em que o valor justo foi mensurado.
Como reportar diferenças cambiais.
Todas as diferenças cambiais devem ser reconhecidas nos lucros ou prejuízos, com as seguintes exceções:
Os ganhos ou perdas cambiais sobre itens não monetários são reconhecidos consistentemente com o reconhecimento de ganhos ou perdas em um item em si. Por exemplo, quando um item é reavaliado com as alterações reconhecidas em outros resultados abrangentes, então também o componente cambial desse ganho ou perda é reconhecida em OCI também. Ganho ou perda de taxa de câmbio em um item monetário que faça parte do investimento líquido de uma entidade que reporta em uma operação no exterior deve ser reconhecido: Nas demonstrações financeiras separadas da entidade ou da operação estrangeira: no resultado; Nas demonstrações financeiras consolidadas: inicialmente em outros resultados abrangentes e subseqüentemente, na alienação de investimento líquido na operação no exterior, devem ser reclassificadas para o resultado.
Mudança na moeda funcional.
Quando há uma mudança em uma moeda funcional, a entidade aplica os procedimentos de conversão relacionados à nova moeda funcional prospectivamente a partir da data da mudança.
Como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação.
Quando uma entidade apresenta o seu financeiro na moeda de apresentação diferente da sua moeda funcional, então as regras dependem de a entidade operar ou não numa economia não hiperinflacionária.
Economia não hiperinflacionária.
Quando a moeda funcional de uma entidade NÃO é a moeda de uma economia hiperinflacionária, então uma entidade deve traduzir:
Todos os ativos e passivos para cada demonstração da posição financeira apresentada (incluindo comparativos) utilizando a taxa de fechamento na data dessa demonstração da posição financeira.
Aqui, essa regra também se aplica a ajustes de goodwill e de valor justo. Todas as receitas e despesas e outros itens do rendimento integral (incluindo comparativos) utilizando as taxas de câmbio à data das transacções.
A Norma IAS 21 permite utilizar algumas taxas médias do período por razões práticas, mas se as taxas de câmbio flutuarem muito durante o período de relato, então o uso de médias não é apropriado.
Todas as diferenças de câmbio resultantes devem ser reconhecidas em outros resultados abrangentes como um componente separado do patrimônio líquido.
Contudo, quando uma entidade alienar a unidade operacional estrangeira, a quantia acumulada de diferenças cambiais relacionada com essa operação estrangeira deve ser reclassificada do capital próprio para os lucros ou prejuízos quando o ganho ou perda na alienação for reconhecido.
Economia hiperinflacionária.
Quando a moeda funcional de uma entidade é a moeda de uma economia hiperinflacionária, a abordagem muda ligeiramente:
As demonstrações contábeis do exercício atual da entidade são atualizadas primeiro, conforme exigido pelo IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies. Os números comparativos são usados da mesma forma que os números do ano atual nas demonstrações financeiras do período de relatório anterior. Somente então, os mesmos procedimentos descritos acima são aplicados.
A IAS 21 também prescreve o número de divulgações. Por favor, assista ao vídeo abaixo com o resumo da IAS 21 aqui:
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A IAS 29 Relato Financeiro em Economias Hiperinflacionárias aplica-se quando a moeda funcional de uma entidade é a de uma economia hiperinflacionária. A norma não prescreve quando a hiperinflação surge, mas exige que as demonstrações contábeis (e números correspondentes de períodos anteriores) de uma entidade com moeda funcional hiperinflacionária seja corrigida para as mudanças no poder geral de precificação da moeda funcional.
A IAS 29 foi emitida em julho de 1989 e está em vigor para períodos iniciados em ou após 1º de janeiro de 1990.
História da IAS 29.
Interpretações Relacionadas.
IAS 21 substitui SIC-19 Moeda de Relato - Mensuração e Apresentação de Demonstrações Financeiras segundo IAS 21 e IAS 29 IAS 21 substituído SIC-30 Moeda de Relato - Conversão da Moeda de Mensuração para Moeda de Apresentação IFRIC 7 Aplicando a Abordagem de Reexpressão na IAS 29 Relato Financeiro em Hiperinflacionário Economias.
Emendas em consideração pelo IASB.
Resumo do IAS 29.
Objetivo da IAS 29.
O objetivo da IAS 29 é estabelecer padrões específicos para entidades que relatam na moeda de uma economia hiperinflacionária, de modo que as informações financeiras fornecidas sejam significativas.
Reapresentação de demonstrações financeiras.
O princípio básico da IAS 29 é que as demonstrações financeiras de uma entidade que relate na moeda de uma economia hiperinflacionária devem ser declaradas em termos da unidade de mensuração corrente à data do balanço. Os valores comparativos do (s) período (s) anterior (es) devem ser reapresentados na mesma unidade de medição atual. [IAS 29.8]
Atualizações são feitas através da aplicação de um índice geral de preços. Itens como itens monetários que já estão declarados na unidade de mensuração na data do balanço não são atualizados. Outros itens são atualizados com base na mudança no índice geral de preços entre a data em que os itens foram adquiridos ou incorridos e a data do balanço.
Um ganho ou perda na posição monetária líquida é incluído no lucro líquido. Deve ser divulgado separadamente. [IAS 29.9]
A quantia reexaminada de um item não monetário é reduzida, de acordo com as IFRSs apropriadas, quando excede o seu valor recuperável. [IAS 29.19]
A Norma não estabelece uma taxa absoluta em que se considera que a hiperinflação surge - mas permite o julgamento sobre quando a atualização das demonstrações contábeis se torna necessária. Características do ambiente econômico de um país que indicam a existência de hiperinflação incluem: [IAS 29.3]
a população em geral prefere manter sua riqueza em ativos não monetários ou em uma moeda estrangeira relativamente estável. As quantias em moeda local detidas são imediatamente investidas para manter o poder de compra; a população em geral considera os valores monetários não em termos da moeda local, mas em termos de uma moeda estrangeira relativamente estável. Os preços podem ser cotados nessa moeda; as vendas e compras a crédito ocorrem a preços que compensam a perda esperada de poder de compra durante o período de crédito, mesmo que o período seja curto; as taxas de juros, salários e preços estão vinculados a um índice de preços; e a taxa de inflação acumulada ao longo de três anos se aproxima ou excede 100%.
A IAS 29 descreve características que podem indicar que uma economia é hiperinflacionária. No entanto, conclui que é uma questão de julgamento quando a atualização das demonstrações contábeis se torna necessária.
Quando uma economia deixa de ser hiperinflacionária e uma entidade descontinuar a preparação e apresentação de demonstrações financeiras de acordo com a IAS 29, deve tratar os montantes expressos na unidade de mensuração corrente no final do período de relato anterior como base para as quantias escrituradas. nas suas demonstrações financeiras subsequentes. [IAS 29.38]
Divulgação.
Ganho ou perda em itens monetários [IAS 29.9] O fato de que as demonstrações financeiras e outros dados de períodos anteriores foram corrigidos por mudanças no poder de compra geral da moeda de relato [IAS 29.39] Se as demonstrações financeiras são baseadas em custo histórico ou corrente abordagem de custo [IAS 29.39] Identidade e nível do índice de preços na data do balanço patrimonial e movimentos durante o período do relatório atual e anterior [IAS 29.39]
Quais jurisdições são hiperinflacionárias?
A IAS 29 define e fornece orientação geral para avaliar se a economia de uma determinada jurisdição é hiperinflacionária. Mas o IASB não identifica jurisdições específicas. A Força-Tarefa de Práticas Internacionais (IPTF) do Centro de Auditoria de Qualidade monitora o status de países “altamente inflacionários”. Os critérios da Força-Tarefa para identificar esses países são similares àqueles para identificar “economias hiperinflacionárias” conforme a IAS 29. De tempos em tempos, a IPTF emite relatórios de suas discussões com a equipe da SEC sobre as recomendações da IPTF de quais países devem ser considerados altamente inflacionários, e quais países estão na lista de vigilância da inflação da Força-Tarefa. O documento de discussão da IPTF para a reunião de 21 de novembro de 2017 afirma a seguinte visão da Força-Tarefa:
Países com taxas acumuladas de inflação de três anos superiores a 100%:
Países com taxas de inflação acumulada em três anos projetadas excedendo 100%:
Países onde as taxas acumuladas de inflação de três anos ultrapassaram 100% nos últimos anos:
Países com taxas de inflação acumuladas recentes de três anos superiores a 100% após um pico de inflação em um período discreto:
Países com projeções de taxas de inflação acumulada em três anos entre 70% e 100% ou com um aumento significativo (25% ou mais) da inflação durante o período atual.
A lista completa, incluindo números exatos, explicações detalhadas do cálculo dos números e observações da Força Tarefa estão disponíveis no site do CAQ.
Contabilização de Pagamentos Antecipados em Moeda Estrangeira em IFRS.
As transações em moedas estrangeiras são às vezes um pesadelo.
Obviamente, estamos negociando uns com os outros, nossas próprias moedas são diferentes e as taxas de câmbio estão subindo e descendo constantemente.
Estamos todos cientes das regras básicas com relação à seleção da taxa de câmbio apropriada a ser aplicada.
Quando se trata de transações mais complicadas, é difícil aplicar as regras. Muitas vezes, recebo uma e a mesma pergunta:
“Querida Silvia, celebramos um contrato para produção e entrega de uma máquina específica para nossos negócios e pagamos o primeiro pagamento em moeda estrangeira.
Qual é a contabilização correta dos pagamentos antecipados em moeda estrangeira em IFRS? Como as IFRS tratam o efeito da mudança das taxas de câmbio? ”
Deixe-me dizer que aqui não é preto nem branco.
Depende de mais fatores, especialmente a natureza de um pré-pagamento específico.
Deixe-me explicar por que e como. E deixe-me ilustrar dois cenários diferentes nos exemplos.
O que dizem as regras?
Como traduzir Como traduzir valores em moeda estrangeira para sua moeda funcional; Como traduzir as demonstrações financeiras de uma operação estrangeira para a moeda de apresentação.
Quando você registra suas transações em uma moeda estrangeira durante o ano, então você está traduzindo os valores em moeda estrangeira para sua moeda funcional.
A norma IAS 21 prescreve:
Inicialmente, você deve recalcular todos os valores em moeda estrangeira para sua moeda funcional à taxa de câmbio à vista válida na data da transação; Subseqüentemente (ou seja, após o reconhecimento inicial), a cada fechamento ou data de relatório, você deve recalcular: Todos os itens monetários em moeda estrangeira usando a taxa de câmbio de fechamento na data de relatório; Todos os itens não monetários em moeda estrangeira, registrados ao custo histórico, usando a taxa de câmbio histórica (na data da transação); Todos os itens não monetários em moeda estrangeira registrados pelo valor justo, utilizando a taxa de câmbio na data em que o valor justo foi determinado.
Agora vamos dividi-lo
Existem dois aspectos cruciais para avaliar:
1. Data da transação.
É claro que, inicialmente, você deve usar a taxa de câmbio à vista na data da transação para a tradução.
Mas aqui - qual é a data da transação?
É a data em que a transação primeiro se qualifica para reconhecimento de acordo com as IFRS.
Claro, pode ser diferente para vários itens, por exemplo:
Para passivos financeiros: quando uma entidade se torna uma parte das disposições contratuais de um contrato; Para o ativo imobilizado: quando é provável que os benefícios econômicos futuros do ativo fluirão para a entidade e o custo é mensurável com segurança.
Embora isso pareça bastante simples, algumas dificuldades podem surgir na determinação da data da transação.
Por exemplo, você recebe mercadorias no dia 1, fatura para essas mercadorias no dia 3 e paga por essas mercadorias no dia 4 - qual é a data da transação aqui? Qual taxa de câmbio deve ser aplicada - dia 1, 3 ou 4?
Cobriremos isso em nosso exemplo, apenas continue lendo.
2. A natureza do pré-pagamento.
No que diz respeito à conversão subsequente à taxa de fecho, a IAS 21 faz a diferença entre itens monetários e itens não monetários:
Os itens monetários são convertidos usando a taxa de câmbio de fechamento; Itens não monetários NÃO são re-traduzidos, mas mantidos à taxa original ou histórica.
O pré-pagamento do seu ativo fixo é monetário ou não monetário? Bem, pode ser monetário ou não monetário!
Há uma coisa que faz a diferença:
Um direito de receber ou obrigação de entregar um número fixo ou determinável de unidades de moeda.
Os pagamentos antecipados, como tal, podem ou não ter esse recurso e você deve avaliar cada pré-pagamento individualmente e com cuidado.
Leia o contrato específico - o que ele diz? Seu pré-pagamento é reembolsável e em que condições?
Se houver uma cláusula de reembolso do depósito, qual é a probabilidade de reembolso?
Na maioria dos casos, pré-pagamentos feitos para a aquisição de ativos fixos ou quaisquer bens / serviços em geral raramente são reembolsáveis, ou a probabilidade é muito baixa.
Portanto, seu pré-pagamento para uma máquina é (na maioria dos casos) um item não monetário e, como resultado, você NÃO deve recalculá-la usando a taxa de fechamento no final do ano.
O exemplo a seguir mostrará como contabilizar um pré-pagamento para a aquisição de uma máquina, se ela for classificada como um ativo não monetário.
Exemplo 1 - Pré-pagamento para a aquisição de uma máquina.
Sua moeda funcional é EUR e você assinou um contrato para a produção de uma máquina com um fornecedor dos EUA.
O custo total de uma máquina é de USD 100 000 e você concordou em pagar em 2 partes:
Pagamento 1: USD 30 000 após a assinatura do contrato; Pagamento 2: USD 70 000 após a entrega da máquina.
As datas e taxas de câmbio relevantes são as seguintes:
Como e quando você deve contabilizar essas transações?
4 de fevereiro de 20X1: contrato assinado.
Em 4 de fevereiro de 20X1, você entrou em um contrato.
Entretanto, nenhum ativo pode ser reconhecido de acordo com a IAS 16 - Imobilizado, pois os critérios de reconhecimento não são atendidos.
Da mesma forma, é necessário avaliar se você deve reconhecer algum passivo financeiro ou não.
Na maioria dos casos, nenhum passivo financeiro relacionado a compromissos firmes é reconhecido até que os bens sejam entregues (ou enviados, dependendo dos Incoterms), e os riscos e benefícios da propriedade tenham passado.
Conclusão: não contabilização em 4 de fevereiro de 20X1.
11 de fevereiro de 20X1: Você pagou o primeiro pagamento de US $ 30.000.
Em 11 de fevereiro de 20X1, os critérios de reconhecimento para reconhecimento de uma máquina na IAS 16 ainda não foram atendidos. Lembre-se, você não tem máquina ainda.
Neste ponto, você não pode controlar a máquina e, como resultado, “os benefícios econômicos futuros fluindo para a entidade” não são prováveis.
Eu sei que muitas empresas adotaram práticas semelhantes - elas simplesmente reservam o primeiro pagamento como débito PPE & # 8211; máquina e dinheiro de crédito. NÃO está correto, pois não há máquina.
Então, qual é a entrada correta em 11 de fevereiro de 20X1?
Ativos de débito - pré-pagamentos para imobilizado: EUR 22 403 (USD 30.000 / 1,3391)
Dinheiro de Crédito: EUR 22 403 (USD 30 000 / 1,3991)
Na prática, você usaria a taxa de câmbio dependendo das circunstâncias:
Se pagou USD 30 000 de conta em EUR: utiliza a taxa em que o seu banco recalculou a transacção; Se pagou USD 30 000 da sua conta USD: aplica uma taxa oficialmente pronunciada, por ex. taxa pelo Banco Central Europeu.
31 de dezembro de 20X1: a data do relatório.
Nesse caso, o pré-pagamento de US $ 30.000 para uma máquina não é monetário.
Isso significa que não há recálculo. A sua demonstração da posição financeira mostrará o pré-pagamento à taxa histórica, ou seja, no valor de EUR 22 403.
15 de janeiro de 20X2: Máquina entregue e propriedade transferida.
Esta é exatamente a data em que você ganha controle sobre a máquina. Neste ponto, os critérios de reconhecimento da IAS16 são atendidos e você pode reconhecer a máquina como seu próprio imobilizado.
No entanto, a fatura da parte restante de US $ 70.000 chegou em 20 de janeiro de 20X2.
Qual taxa de câmbio você deve aplicar?
Na data da transação.
Neste caso, a data da transação é 15 de janeiro de 20X2, quando uma máquina foi entregue e a entrega deu origem a um passivo financeiro.
Como resultado, sua entrada deve ser:
Activos de débito - máquina (PPE): 51 448 euros (70 000 USD / 1,3606)
Responsabilidades de crédito - fornecedores: 51 448 euros (70 000 USD / 1,3606)
Esta é uma aplicação muito rigorosa das regras da IAS 21, mas vamos ser um pouco mais práticas.
Pode ser aceitável aplicar a taxa de câmbio na data da fatura, e não na data de entrega de uma máquina, especialmente quando há apenas um pequeno atraso na emissão da fatura.
No entanto, se houver uma grande mudança nas bolsas estrangeiras, você deve realmente ficar com a data de entrega da máquina.
15 de janeiro de 20X2: E quanto ao seu pré-pagamento?
Na data de entrega da máquina, você precisa reconhecer a máquina e medi-la pelo seu custo.
Uma parte do custo da máquina é seu pré-pagamento pago após a assinatura do contrato. O custo de uma máquina também é um item não monetário - não recalculamos absolutamente nada e a mantemos em taxas históricas.
Portanto, você não recalcula nada e sua entrada é:
Ativos de débito - máquina (PPE): 22 403 EUR.
Activos de crédito - pré-pagamentos de imobilizado: 22 403 euros.
Agora você pode argumentar - mas, a data em que uma máquina aparece em suas demonstrações financeiras está na entrega, então devemos recalcular o valor total de US $ 100.000 com a taxa aplicável na entrega.
Algumas empresas aplicam esse tratamento, mas não são realmente corretas e apresentam uma visão verdadeira e justa da transação.
A verdade é que, na entrega da máquina, os critérios de reconhecimento são atendidos e você precisa reconhecer a máquina em 1 ponto.
Mas, a mensuração de seu custo é uma questão diferente.
O seu custo real incorrido é de USD 30.000 convertido com a taxa de câmbio na data do primeiro pagamento e de USD 70.000 convertido com a taxa de câmbio na data da entrega.
Por favor, apenas perceba que o pré-pagamento de USD 30.000 não é mais um ativo em USD. É o seu ativo em euros. Por quê?
Tente analisar desta forma: a maioria dos ativos não monetários deixam de ser ativos de “moeda estrangeira” no momento em que você os reconhece em suas contas. Portanto, você não tem um ativo (pré-pagamento) de US $ 30.000 em seus livros. Em vez disso, você tem um ativo (pré-pagamento) de EUR 22 403.
2 de fevereiro de 20X2: a fatura é paga.
Isso deve ser cristalino. Você registra seu pagamento com a taxa de câmbio à vista na data do pagamento e qualquer diferença é reconhecida no resultado.
Sua entrada seria:
Passivo de débito - fornecedores: 51 448 euros (70 000 USD / 1,3606)
Dinheiro em Créditos: EUR 51 860 (USD 70 000 / 1,3498)
Débito P / L - Perdas cambiais com EUR 412 (51 860 menos 51 448)
O resumo de todas as entradas contábeis está aqui:
Exemplo 2 e # 8211; Caução para aluguer de longa duração.
Sua empresa (moeda funcional: EUR) quer alugar uma propriedade em Chicago por 12 meses e paga uma caução de USD 10.000. O depósito será reembolsado no final do período de locação.
As datas e taxas de câmbio relevantes são as seguintes:
Aqui, a situação é um pouco diferente porque, como um pré-pagamento é reembolsável, é um ativo monetário.
Quando você faz um pagamento, você o traduz usando a taxa de câmbio à vista na data do pagamento.
Posteriormente, é necessário convertê-lo usando a taxa de fechamento em 31 de dezembro de 20X1 e reconhecer qualquer diferença de câmbio no lucro ou prejuízo.
Este é o resumo das entradas contábeis:
Qual é a sua prática contábil relacionada a depósitos, pré-pagamentos ou adiantamentos em moedas estrangeiras? E este artigo ajudou você?
Por favor, deixe-me saber em um comentário abaixo do artigo e se você conhece alguém que possa usar esta informação, por favor, compartilhe & # 8211; obrigado!
Atualização 05 de fevereiro de 2015: Houve uma grande discussão no LinkedIn em relação a este tópico. Eu respondi várias perguntas ao redor, como este é um tópico muito confuso e muitos de nós temos algumas dúvidas ao redor. Por favor, se estiver interessado, leia aqui.
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72 Comentários.
Obrigado por escrever este artigo incrível.
Por favor, responda a seguinte pergunta?
Se uma empresa investir 10 mil ações de sua subsidiária nos EUA a US $ 1 por ação, a controladora precisará recalcular o valor dessas ações em suas contas separadas na data de fechamento / relatório nos dois casos a seguir:
1. As ações são negociadas no mercado ativo;
2. Um mercado ativo não existe para ações de uma subsidiária.
Obrigado pelo comentário. Eu assumo que a moeda funcional da sua empresa NÃO é USD (caso contrário você não perguntaria).
Bem, por definição, as ações são um ativo NÃO monetário, porque não há direito de receber uma quantia fixa ou predeterminada de uma moeda.
No entanto, o recálculo depende de como você classificou essas ações em suas demonstrações financeiras.
É o instrumento financeiro? Se sim, então como você o categorizou? Se estiver no valor justo (por lucro ou perda, ou OCI) & # 8211; então sim, você recalcula essas ações pela taxa de câmbio válida na data de ajuste do valor justo. Nesse caso, as diferenças na taxa de câmbio fazem parte da reavaliação ao valor justo.
No entanto, se você mantiver as ações a preço de custo (por qualquer motivo), não o recalculará, pois é um ativo não monetário NÃO ao valor justo.
Minha querida, você tornou a contabilidade muito interessante porque simplificou as questões mais complexas e difíceis do IFRS de maneira muito simples e interessante.
Iwish sua vida longa e saudável.
No caso de Investimentos em ações ou dívidas, o local de reconhecimento da diferença Fx (P / L ou OCI) depende de sua categoria de classificação de mensuração, ou seja, Custo Amortizado, VJR ou VSOO de acordo com a IFRS 9 e HTM, VLT da AFS de acordo com a IAS 39.
Claro, mas isso não contradiz o que escrevi acima.
Obrigado Silva por este esforço educativo. A company accrues rent income which it charges in a different currency on a monthly basis because it prepares its management accounts monthly. Is this a monetary item or non monetary? Which exchange rate must it use? Does the company need to re translate this item at the reporting date? I must add that the tenants do not necessarily pay before they move into premises. When they eventually pay, how do you treat it?
this issue is not that easy as it seems, and indeed, there are a lot of views on it. Therefore, IFRS Foundation added it to the agenda and will form some conclusion. In practice, the treatment varies, entity by entity, nation by nation.
If you are interested, please read this paper published in November 2014 by the IFRS Foundation - it will give you some approaches. (if the link does not work, please copy this to your browser: media. ifrs/2014/IFRIC/November/IFRIC-Update-November-2014.html#E )
Thank you Dear Silvia, i have a question, about the presentation of prepayments, when do you allocated? I reviewed the ifrs , and dont find this specificly , only IAS 1, mencioned about materiality in the presentation,
For example in Perú if you have a prepayment about PPE, you should presentation that as PPE, is similar if you have a prepayment about inventory you should presentation that as inventory, It is correct with IFRS ??
unfortunately, there’s no specific guidance about this matter, so we need to apply general IAS 1 rules.
As the prepayment is long-term (you don’t expect to get it back within 12 months and it will turn to PPE one day), I would really present it in the separate line under your PPE – as”prepayments for the acquisition of PPE”. This is also what our own legislation requires. For me, it’s more appropriate to show it right next to PPE rather than somewhere in the long-term loans, receivables or so. Tenha um bom dia! S.
thanks for the article.
I have a slightly different question because I have a chf invoice booked in 2014 for expenses in 2015 bought using a chf bank account with chf bought in 2014 to pay off the chf invoice in Dec 2014.
We account in GBP being a UK company.
The invoice is a subscription for calendar year 2015.
In order to fix the cost for 2015 in gpb we bought chf in oct 2014 to pay off the invoice in chf.
We paid the invoice in Dec 2014.
we have accounted for the chf invoice using the chf in the bank and put the cost of the invoice using the chf bank to prepayments as at end of dec 2014 with view that this cost will be spread over 2015 evenly. The cost of the prepayment is equal to the cost of the chf paid from the chf bank.
Effectively we used the average rate as proxy for spot rate to book the chf invoice.
The chf bought to pay for invoice were booked at rate given and bought from the bank.
we accounted for paying off the supplier by using the average rate as proxy for spot rate to pay the invoice from supplier account.
All fx on the chf bank and supplier account went to P&L and then was journalled to prepayments so that the prepayment cost was the cost of buying the chf.
The company has always accounted for it this way but there is little guidance for this kind of situation in ifrs and would like some advice.
what are your views.
Can impairment be recorded on non-monetary assets (PPE under IAS 16) just because of exchange rate fluctuation?
Pursuant to ASC 255-10-55-1, advances to suppliers that are not related to a fixed-price contract are considered to be rights to receive credit for a sum of money, and not claims to a specified quantity of goods or services and are considered to be monetary items. In contrast, non-refundable advances to suppliers related to a fixed-price contract are classified as nonmonetary items because they are in effect claims for future goods and services and are recorded using the historical exchange rate.
Do you believe that the above is a gaap difference between US GAAP and IFRS?
Thank you for a good and useful article.
I would like to ask a question on advances received balances. Shall we also revalue the advances received in foreign currency from our customers?
In my opinion, until the conclusion is reached, I would assess whether these advances received are refundable or not. If they are refundable and it is probable that they will be refunded, then yes, I would revalue them. But if they are non refundable, then I would not treat them as monetary liability and would not revalue.
Thank you very much .. I was looking for the answer from a long time.
Thank you for your super helpful article. However, I have a question. Lets say a machine costs $100,00 and payment schedule is:
11 Feb 20X1: Prepayment 1: $30,000.
15 Jan 20X2: Payment 2: $50,000 (machine delivered)
15 Feb 20X2: Final payment: $20,000.
What would be the accounting treatment for the machine in this case? Do we record the whole PPE amount at $100,000 in 15 Jan 20X2, or do we only debit PPE $80,000?
Agradeço antecipadamente.
you should debit the full cost and the amount unpaid to the liability.
Hi, thank you for your prompt answer.
So we need to debit full amount of PPE on the date the machine was deliver? And also credit the amount of prepayment of $30,000 that we made on 11 Feb 20X1? What if the next payment of $20,000 on 15 Feb 20X2 will only be invoiced that day?
I’m a bit confused because I thought liability/AP would only be recorded once invoice has been received.
Agradeço antecipadamente.
In fact, you have some liability when you receive PPE. But be a bit practical – I don’t think that days really matter if the space between them is not that big.
Hi, may I ask another question please?
There is no such thing as Dr Prepaid PPE and Cr Accounts payable right? Some would argue that this “AP” doesn’t meet liability criteria stated in IFRS, but to me it’s fine though, as.
A liability is a present obligation of the entity arising from past events, the settlement of which is expected to result in an outflow from the entity of resources embodying economic benefits. & # 8211; So in this case, a past event could be the contract to buy the PPE signed and invoice sent?
Thank you very much !
But the problem is that you don’t have prepaid PPE as you haven’t paid actual cash. In practice, invoices for advanced payments are not recognised, because they would artificially increase both assets and liabilities. Anyway, if you have a contract as your past event + invoice, and you are not going to pay that, then you should recognise a liability for the penalty 😉 S.
Thank you for your helpful article.
i using evaluation model in PPE and the gain recognised in OCI.
is this apply for All non-monetary items in foreign currency carried at fair value using exchange rate at the date when fair value was determined?
if not please give me example.
If the foreign currency prepayment is not for PPE but an expense, for example, we paid Jan 20×2 rental expense in Dec 20×1, as it is a non-monetary item so we don’t recalculate it at the end of Dec 20×1 (reporting date), then when we record the rental expense in Jan 20×2 (Dr. Rental Expense/Cr. Prepayment), the expense will be shown at the historical rate (Dec 20×1), is it correct?
Thank you very much!!
Thank you for crystal clear explanation on accounting and.
Is it monetary item when we received advance for tour package from customer.
Hi Akshan, with prepayments, it’s not crystal clear and you need to assess every single prepayment carefully. Por exemplo. if the advance for tour package is not refundable, then it indicates it’s non-monetary. Please read more here: ifrsbox/monetary-non-monetary/ S.
This is clear to me if the case is AUC (asset under construction).
How about procurement of Inventory (trading goods)?
is historical rate of the prepayment applied to inventory cost?
Awsome article. From now onwards i m ur die heart fan. Ur article motivated me to do more research.
i would like to ask you about foreign currency treatment of advance payment to supplier for multiple invoices. as payment made not relate to single invoice, some time this supplier account have Debit balance sometime credit balance. We have family relationship with supplier and have trust on him.. in order to supply finished product that required many steps for example printing, packing & material itself etc, to give him comfort we paid mostly advance amount(not relate to any single invoice) so he can use it to produce finished product.
i m confused what exchange rate to use. may i use average rate and how?
I have a question, if the prepaid expense like prepaid insurance, will it be monetary item? and how does it affect gain/loss in currency translation?
Can prepaid expenses be recorded as intangible assets which are non monetary assets.
Thanks for this great article bringing clarity. It would be good if you could do another write up with illustration for the opposite of above (Treatment of Advance /Deposits received).
I work for a law firm and Clients accounts aside which is straight I would like to know the following:
1. Is it acceptable to recognise or track non-monetary asset/liability in transactional (forex) currency at spot rate even though they would be not subject to translation at year end?
2. In law firms we have WIP Disbursements (also known as Unbilled Disbursements) that would be ongoing as matter proceeds and that would comprise of many entries with multiple transactional currency. My current practice is to recognise these WIP assets at historical cost value. Should it instead be recognised as monetary assets and be subjected to translation at year end? The problems here: we would have local currency Disbursements as well as forex Disbursements: then on top of that we don’t know whether the billings for these disbursements in future (especially after year end) would be in local or forex currency.
3. We also have concept of General or Office Retainer which are essentially credits or unapplied Receipts or call it Advance Deposits against matters. In G/L these are credits in WIP Disbursements Asset account.
Please ignore the above post. I would like to replace the above post with the following:
Thanks for the great article. Perhaps you could do another write up on treatment of advances received.
I need your brains on the following problem.
I work for a law firm and we have Clients Accounts and Office accounts for client matters. My issues on office accounts:
1. We would have Unbilled Disbursements (WIP Asset account) that we could incur in forex, local or mix of currencies on clients’ matters. Are these monetary items?
2. Is it okay to track foreign currency incurred Unbilled Disbursements at transaction time in forex even if they are considered non-monetary items?
3. If we track foreign currency incurred Unbilled Disbursements at their forex values, and they are considered non - monetary (hence not translated at year end), and they need to be billed in forex as billing currency is established after year end, how do we have handle this?
4. We would also have Advance Deposits (we call them General Retainers or Unapplied Credits) received in forex, local or mix of currencies to be applied to future billings on clients’ matters. These are credits to WIP Asset account. Are these monetary items?
5. Is it okay to track foreign currency received Advance Deposits at transaction time in forex even if they are considered non-monetary items?
6. If we track foreign currency received Advance Deposits at their forex values, and they are considered non - monetary (hence not translated at year end), and they need to be recognised in forex and credited against monetary forex invoices (A/R) during billing time, how do we handle this?
Hi thank you for your information.
I have one question. If a company is a property seller and it takes advance payment for its construction and then they book the advance to unearned revenue. They receive advance with other currencies not functional one. Do they need to run exchange rate and calculate exchange gain loss for the unearned revenue?
What about non-refundable advance payments to suppliers to buy manufacturing raw materials, is it monetary or non-monetary item given the fact that it gives the company the right to pay less than the full invoice value, I. e. Less monetary units!
I have one question. What is the treatment of Credit balance with supplier. suppose order cost is USD 50,000 we remitted 75,000 to supplier 50,000 for the order already placed and 25,000 for future orders. end of financial year company did not place any new order in that case 50,000 is advance payment to supplier being non - monetary item no translation required. but what about 25,000 against which we have not placed any order till balance sheet date . its credit balance with supplier. Should we use closing exchange rate as its a monetary item.
we are in travel industry and Frequently, we are paying advance to Airline companies. Can we recognize these advance payments as monetary assets at end of each month?
I think these advances are non-monetary as in most cases, the service follows (and not the repayment of the advance back to you). S.
Thank you for your valuable answer.
thank you for the explanation. I’ve got the following problem:
Company 1 is ordering materials from company 2 and performs a prepayment (non-monetary goods so it should not be revalued). Both companies belong to the same owner.
Each company uses a different functional currency, the transaction happens in the reporting currency of the holding both companies belong to. Over time (with changing exchange rates) the balances of those two companies don’t match anymore. How can this difference be handled?
I would just like to ask what if the company pays an insurance policy with a premium of 50,000, for example on June 1 but the coverage period only starts on June 15. How do you record it on both dates?
As you have explained that prepayment against capital items are primarily non-monetary on the pretext that they are non refundable in nature. However, if such advance is secured in nature e. g. against 100% bank guarantee which can be invoked in case of failure of delivery of PPE and amount can be recovered. In this case, can such advance be treated as monetary item and can be translated at closing rate??
Rosh, again, what is the probability of failure of delivery of PPE? I think that the bank guarantee does not change a character of the advance – it is still non-monetary. S.
Very critical and interested topic.
You’re highly capable in delivering and summarizing ideas.
Thank you for your lesson and explain. it is very apparent.
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